Depot und Vorsorgevertrag gehören zusammen

Ein Altersvorsorgedepot ist nicht einfach ein beliebiges Wertpapierdepot mit einem staatlichen Zuschuss. Es handelt sich um einen zertifizierten Altersvorsorgevertrag nach dem Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz. Beiträge, Zulagen und Erträge werden innerhalb dieses Vertrags nach den gesetzlichen Produktregeln angelegt. Der Vertrag ist für die zusätzliche Altersvorsorge bestimmt; der Zugang zu gefördertem Guthaben ist deshalb nicht mit der täglichen Verfügbarkeit eines normalen Depots gleichzusetzen.

Im gesetzlichen Rahmen kann das Vermögen in zugelassene Fonds und weitere Anlageformen investiert werden. Welche konkreten Anlagen ein Anbieter anbietet, wie die Auswahl funktioniert und welche laufenden Kosten entstehen, steht in den Vertragsbedingungen und Produktinformationen.

Grundlagen: Deutsche Rentenversicherung: § 1 AltZertG, Altersvorsorgedepot und Vertragsregeln ab 2027 · Deutsche Rentenversicherung: Altersvorsorge-Reformgesetz im Überblick

Was während der Ansparzeit passiert

Der eigene Beitrag wird regelmäßig oder in anderer vereinbarter Form eingezahlt. Hinzukommen können staatliche Zulagen, wenn die persönlichen Voraussetzungen erfüllt sind und die erforderlichen Daten vorliegen. Im Vertrag werden die Beträge entsprechend der gewählten oder voreingestellten Anlagestrategie investiert. Bei einem Depot ohne Beitragsgarantie kann der Marktwert zwischenzeitlich auch unter den eingezahlten Beträgen liegen.

Das Standarddepot ist als einfache, standardisierte Variante mit gesetzlich beschriebenen Auswahl- und Anlagevorgaben ausgestaltet. Anbieter veröffentlichen jeweils ihre Produkte, Preise und Bedingungen; prüfen Sie dort die konkrete Verfügbarkeit.

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Marktrisiko bleibt Teil der Anlage

Ein Depot ohne Garantie ist Schwankungen an den Kapitalmärkten ausgesetzt. Fonds können an Wert verlieren, auch über längere Zeiträume. Eine breite Streuung kann einzelne Unternehmensrisiken reduzieren, beseitigt aber weder Markt- noch Verlustrisiken. Auch ein staatlicher Zuschuss schützt nicht davor, dass das angesparte Anlagevermögen schwankt oder geringer ausfällt als eine unverbindliche Beispielrechnung.

Wichtig ist, was in den Produktinformationen als garantiert bezeichnet wird und was lediglich ein mögliches Szenario darstellt. Achten Sie auf die Zusammensetzung der Anlagen, Risikoklasse, Kosten, Anpassungen zum Rentenbeginn und Regeln bei längeren Kurseinbrüchen. Vergangene Wertentwicklung sagt nicht voraus, wie sich der Vertrag künftig entwickelt.

Grundlagen: BaFin: Informationen und Risiken bei Geldanlagen in Wertpapieren · Deutsche Rentenversicherung: § 1 AltZertG, Altersvorsorgedepot und Vertragsregeln ab 2027

Das Guthaben ist für die spätere Auszahlung gebunden

Der Vertrag sieht die Auszahlung grundsätzlich erst im gesetzlich geregelten Alterskorridor vor. Das AltZertG lässt den Beginn im Regelfall nicht vor Vollendung des 65. Lebensjahres und nicht erstmals nach Vollendung des 70. Lebensjahres zu; eine gesetzliche Ausnahme kann an einen früheren Beginn einer Leistung aus einem gesetzlichen Alterssicherungssystem anknüpfen. Die konkrete Wahl hängt vom Vertrag ab.

Je nach Produkt sind lebenslange Rentenzahlungen oder ein Auszahlplan möglich. Bei einem Auszahlplan muss die Laufzeit mindestens bis zum 85. Lebensjahr reichen; der Vertrag kann danach enden. Das ist ein wesentlicher Unterschied zu einer lebenslangen Leibrente. Bis zu 30 Prozent des zu Beginn vorhandenen Kapitals können außerhalb der monatlichen Leistungen ausgezahlt werden, soweit die Vertragsgestaltung dies vorsieht. Steuerfolgen bleiben zu berücksichtigen.

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Diese Punkte gehören in einen Produktvergleich

  • Welche Anlagen sind wählbar und wer entscheidet über die Aufteilung?
  • Gibt es eine Garantie oder trägt das Depot das volle Anlagerisiko?
  • Wie hoch sind Effektivkosten, Fondskosten, Serviceentgelte und mögliche Wechselkosten?
  • Welche Auszahlung sieht der Vertrag vor und wann beginnt sie?
  • Wie werden Zulagen beantragt, Änderungen gemeldet und ein Anbieterwechsel abgewickelt?

Vergleichen Sie Produktinformationsblätter mit demselben Beitrag, derselben Laufzeit und denselben Annahmen. Trennen Sie garantierte Leistungen von Projektionen. Das Altersvorsorgedepot ist ein Produktmantel mit Förderregeln; es ist kein Versprechen auf eine bestimmte Rendite. Rechtsstand: 13. Oktober 2026.

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Häufige Fragen

Kann der Wert eines Altersvorsorgedepots sinken?

Ja. Bei einem Depot ohne Beitragsgarantie schwankt der Marktwert. Auch breit gestreute Fonds können Verluste erleiden.

Kann ich das Guthaben jederzeit abheben?

Ein geförderter Vorsorgevertrag ist auf eine spätere Auszahlungsphase ausgerichtet. Er ist nicht wie ein gewöhnliches Wertpapierdepot jederzeit frei verfügbar.

Ist ein Altersvorsorgedepot dasselbe wie ein ETF?

Nein. Das Depot ist der geförderte Vorsorgevertrag; ein ETF ist ein Fonds, der unter den gesetzlichen und vertraglichen Voraussetzungen eine mögliche Anlage darin sein kann.

Quellen & Informationsstand

Stand: 13. Oktober 2026. Die beschriebenen Regeln können unterschiedliche Inkrafttretens- und Übergangstermine haben. Maßgeblich sind die jeweiligen gesetzlichen Voraussetzungen und Vertragsunterlagen.

Vertiefende Informationen finden Sie in den verlinkten Quellen. Unsere Informations- und Vergleichsgrundlagen.

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